Curs de trading · Avansat · Lecția 6
Volatilitatea și ATR: stop-loss și poziție adaptate pieței
Ce e volatilitatea, cum o măsori cu indicatorul ATR și cum îți ajustezi stop-loss-ul și mărimea poziției când piața devine mai calmă sau mai agitată.
Aceeași piață poate fi liniștită o lună și foarte agitată luna următoare. Un stop-loss de 2% poate fi rezonabil într-o perioadă calmă și complet nepotrivit într-una agitată. Volatilitatea îți spune cât de mult „respiră” prețul.
Ce e ATR
ATR (Average True Range, intervalul mediu real) a fost introdus tot de J. Welles Wilder, autorul RSI. Arată cât se mișcă în medie prețul într-o perioadă (de obicei pe ultimele 14 lumânări), incluzând și salturile dintre închiderea unei zile și deschiderea celei următoare.
ATR nu arată direcția, doar amplitudinea. Dacă ATR-ul zilnic al unei acțiuni de 100 lei e 2, prețul se mișcă de obicei cam 2 lei pe zi.
Stop-loss pe baza volatilității
O idee folosită des: pui stop-loss-ul la un multiplu de ATR față de intrare, de exemplu 1,5× sau 2× ATR. Astfel, stopul e mai aproape când piața e calmă și mai departe când e agitată, iar mișcările normale nu te scot din piață.
Mărimea poziției se adaptează
Aici se leagă totul de regula de risc. Dacă stopul trebuie să fie mai departe, iar tu vrei să riști tot 1% din cont, poziția trebuie să fie mai mică.
- Cont 10.000 lei, risc 1% = 100 lei.
- Piață calmă: ATR = 1, stop la 2× ATR = 2 lei → poți lua 50 de unități.
- Piață agitată: ATR = 4, stop la 2× ATR = 8 lei → poți lua doar 12 unități.
Riscul în lei rămâne același; se schimbă doar câte unități iei. Poți face calculul rapid cu calculatorul de risc.
Ce îți mai spune volatilitatea
- Volatilitatea mare vine des cu știri și incertitudine: spread-uri mai mari și mai mult slippage.
- După perioade foarte calme apar adesea mișcări mari, dar nu poți ști dinainte direcția.
- Dacă volatilitatea e atât de mare încât poziția corectă iese minusculă, poate că piața aceea nu e pentru tine în momentul ăsta.